这(zhe)是一个小女(nv)孩的冒(mao)险故(gu)事，生活在(zai)维多利(li)亚时代的女孩温(wen)迪（雷切尔·霍伍(wu)德 饰），出生在压(ya)抑(yi)的环境中(zhong)，还整天被一(yi)个呆(dai)板(ban)顽固(gu)的父亲，扼杀(sha)她童年的快乐和梦想。温迪的好(hao)朋友约(yue)翰和米高，也遭(zao)受着同样的(de)痛(tong)苦，他们梦想着有一天，能够(gou)学会在(zai)天上(shang)飞，这样他(ta)们就可以(yi)飞离(li)令他们讨厌的家了。
　　终于(yu)有一个黑(hei)暗的夜晚，长着(zhe)乳牙的小(xiao)飞侠彼得·潘（杰里米·森普(pu)特 饰），飞到了(le)他们的窗(chuang)前，说要教(jiao)会他们飞(fei)翔，带他们去一个(ge)美(mei)丽的地方。温迪、约翰和米高(gao)都高兴(xing)极(ji)了，于是，他们很(hen)快就跟着小飞侠学会了飞，而且飞到(dao)了一(yi)个(ge)美丽的海岛——梦幻(huan)岛。
　　原来(lai)，小飞侠是梦幻(huan)岛上永远(yuan)也长不大的调皮(pi)小孩(hai)，他(ta)和小仙(xian)子一起生活在这(zhe)个岛(dao)上(shang)，但两(liang)个人觉得多少有点(dian)寂寞，于是就请来了云蒂他们三个梦想飞的人类小孩。
　　飞到梦(meng)幻(huan)岛，温迪(di)立刻被这个(ge)美丽而(er)神秘的(de)海岛吸引住了(le)，这里(li)有茂密的丛林、高大的树木，还有野蛮(man)的(de)印第安人，以及横行附(fu)近海面的坏蛋海盗(dao)。小飞(fei)侠带着(zhe)温(wen)迪他们(men)找到了六、七个隐(yin)蔽(bi)的树洞，这就是他们(men)在梦(meng)幻岛上的家，平时他们在海盗的(de)深处探险，晚(wan)上累了就回(hui)到树洞休息游戏。
　　温迪、约翰和米(mi)高(gao)本来(lai)可以在梦幻岛开心地(di)嬉戏玩(wan)乐(le)，和小飞侠与小仙女两位神秘(mi)朋友快乐的生活，优哉(zai)游哉，岂(qi)料，无恶不作的海盗(dao)铁钩船(chuan)长（詹森·艾萨克 饰）带着(zhe)他的一帮海盗前来大(da)肆(si)破(po)坏。勇(yong)敢的小飞(fei)侠，这次要(yao)营救他的好朋友离(li)开梦幻岛，为(wei)此他要与铁(tie)钩船长展开一轮(lun)激战……