上海苏州河(he)上，用摩托车替人送货(huo)的马(ma)达（贾宏声）接下送接纯真少女牡丹(dan)（周迅）的活，两人相(xiang)处时，牡丹(dan)爱上马达，但(dan)就在她决定(ding)把终身托付给(gei)对方时，马达财迷心窍联合(he)黑道朋友(you)绑架(jia)了她，令(ling)牡丹(dan)心灰意冷跳进苏州河(he)里(li)。临(lin)跳前，牡丹丢下会变成美(mei)人鱼再寻马达的话。
　　五年后，为自己行为懊悔不迭(die)的马达(da)疑(yi)惑牡(mu)丹又回(hui)来了，开始四处找寻。当(dang)在某酒吧里看到扮(ban)美人鱼表演的美美（周迅(xun)）时，马(ma)达认定她就是牡丹，然而美(mei)美不过(guo)是(shi)另一个痴情女(nv)子(zi)而已。